AG真人国际财富管理业务的五大风险

　　AG真人国际财富管理业务的五大风险山东省金改22条中明确提出建设青岛财富管理中心，那么，金融机构在开展财富管理业务时可能会面临哪些风险？

　　一是市场风险。市场风险是指由于交易性资产组合的市场价值波动而导致客户遭受损失的潜在风险，主要包括利率风险、汇率风险和通胀风险等。财富管理业务首要是帮助客户在合理控制风险的同时实现财务目标，或者说是让客户的财富在纷繁复杂的金融市场中实现保值增值，如果不能实现这个目标AG真人国际，那么金融机构也就会失去其开展财富管理业务所必须的客户基础，在未来的竞争中也就无法占领有利地位。

　　二是信用风险。信用风险主要包括两个方面：一是金融机构为满足客户的财务目标，在财富管理的过程中为客户提供的信贷等融资服务所面临的客户方面的信用风险；二是在为实现财富管理目标而进行的相关金融产品的交易中所面对的交易对手违约和相关信用评级变动所带来的信用风险。

　　三是法律风险。在笔者看来，财富管理业务与其他金融业务相比，面临着两种比较突出的法律风险。其一是关于引入第三方合格机构的问题AG真人国际。由于我国目前仍采取的是“分业经营，分业监管”的模式，但财富管理业务却要求金融机构能够建立起进入各种金融市场的投资渠道，因此，我国的商业银行等金融机构往往通过引入第三方合格机构进行资金再投资的方式，由第三方合格机构在其经营范围内将资金投向高收益行业，从而满足客户的投资要求。这本身是一种很好的运作方式，但其中却包含了一定的法律风险AG真人国际，一旦发生相关纠纷时，客户与金融机构、金融机构与第三方之间建立起的比较复杂的法律关系将会使问题的解决变得十分困难，这也将给金融机构以及其客户带来潜在的法律风险。

　　其二是关于“洗钱”的问题。财富管理业务以及私人银行业务往往存在着客户账户复杂、资金通道多元、交易金额较大、资金往来频繁、业务保密要求较高等特点，这使财富管理业务很容易成为不法分子洗钱的工具；加之财富管理业务面向的客户很多都是大客户，在对服务对象的前期调查、问询中，很多金融机构的工作人员不够尽职，加剧了这种法律风险。

　　四是合规风险。财富管理的合规风险是指金融机构在开展财富管理业务时由于不能满足监管要求或者违反相关行业法律法规而产生的风险。财富管理业务的针对性与个性化较强，这对包括服务创新与产品创新在内的金融创新的数量和质量提出了更高的要求。而金融创新与金融监管很多时候就是矛和盾的关系，在创新的过程中，为了实现高收益等目标很可能就会突破监管的界限。

　　五是同业竞争风险。同业之间存在适度的竞争本身是件好事，一方面它能提高市场的运行效率，另一方面也能使客户享受到更好的产品和服务。但是在目前人力成本、资源成本很高的情况下，如果同质化经营严重、同业之间竞争过于激烈将会使金融机构产生很大损失。开展财富管理业务所需要的新产品新服务的开发、营销渠道的构建、营业网点的布设会产生大量的人力成本、宣传成本以及相关的硬件成本，而一旦出现同业间产品、服务的严重同质化，目标客户的严重重叠，必将会导致激烈的同业竞争，进而大幅压低财富管理业务的附加值，甚至使其难以覆盖成本，金融机构将因此蒙受损失。