AG真人国际(中国)官方网站家庭财富管理你是否听说过或者亲眼目睹这样一些故事。突然中了彩票或者拆迁得到一笔巨款，结果却落个亲友反目甚至人财两空的地步。年轻时家庭收入富余，物质生活丰富甚至奢侈，晚年却家道中落，穷困潦倒。诚然，造成故事中人不好结局的原因有很多，但我相信他们有一个共同的特点——不具备对已有财富进行合理管理的能力。作为普通人，我们基本不可能成为第一个故事中的人，但第二个还是很有可能的。对于很多道理，我们完全不必都要经过试错才能习得，从别人的经历中学习，难道不是成本最低的吗。对于一个家庭来说，掌握如何管理家庭财富，是决定家庭现在以及未来幸福状态的关键因素之一。
在本文中，我会分享自己在家庭财富管理上的一些初窥门径的收获，由于个人阅历有限，无法保证所有观点适用于每个人，请各位带着批判的态度阅读。本文的阅读建立在普适家庭观的基础上，即追求家庭成员之间感情和睦，认可通过个人的合理努力能够在当下以及未来获得较丰富的物质生活，家庭成员有较高的幸福感。不认可以上价值观的朋友，还请莫再浪费时间。
有人可能会疑惑，你说的家庭财富管理和理财有什么区别？其实并没有什么本质区别，但我倾向使用家庭财富管理，而不是理财，主要原因是一提到家庭理财很容易直接让人联想到买保险、基金等理财产品。当然，在家庭财富管理中这些也是必须的，但我觉着这些都是“术”，而家庭财富管理其实是一个比较宏大的话题，它蕴含着更高层次的“道”，没有“道”的支撑，用再多的“术”赚取的财富，也很可能是黄粱一梦。其中的“道”，我认为就是财富观。一个家庭在进行财富管理的同时或者之前，应该尽早建立比较健康的财富观。例如，我个人比较认可的，变得富有是你成为更好的人以后的自然结果，以及人生是慢慢变富的。驾驭财富也是一种能力，如果一个人突然得到了一笔与自己能力不符的财富，那他很可能会以各种各样的方式吐出来，比如乱投资，挥霍，沾染毒品、等。甚至这笔意外之财可能会颠覆他以往的三观，从此无法再脚踏实地，堕落在希望再次一夜暴富的幻想中。所以，钱并不是越多越好，而是与自己的能力匹配最好。
我个人对家庭财富管理的定义是，以健康的财富观作为思想指导，通过制定合理的策略和计划，对当下以及未来的家庭收入进行管理，以实现当下较丰富的物质基础，以及未来财富的稳定增长。
除了财富观，我认为风险是在进行财富管理之前必须重新认识的一个非常重要的概念。这里提到的风险是广义的，不仅仅表示投资时的本金损失风险，它泛指对家庭财富带来负面影响的所有不确定因素。绝大部分的人对风险的理解其实并不深刻。个人认为风险分为可预见的风险和不可预见的风险，很多人对可预见的风险都是视而不见（看看朋友圈时而出现的水滴筹），更何谈不可预见的风险。
人是最大的风险来源。我认为，人类的行为是符合熵增定律的。所谓熵增，一开始是热力学中的专业用语，之后被更加广泛地用来描述自然界事物发展的规律。在本文中可以简单地将熵理解为混乱或无序的程度，熵越大则表示越混乱。熵增定律描述了在没有外力作用的情况下，事物是朝着熵增加的方向发展的，即万物终将归于混乱的自然规律。大到自然界甚至宇宙中的事物，小到人类社会的发展（反观人类发展的历史），无不遵循着熵增定律。对于个人和家庭，我觉得也是符合这个定律的。而人们追求的有序状态，即追求事情的发展都符合自己的心意，例如身心健康、事业稳定向上发展、收入增加、周围人通达事理且友善、子女懂事且学习优秀等等，无不是使熵不断减少的行为，为了达到逆熵增的目的，必须付出大量的外力，这些外力就是个人需要付出的心力和努力。即使这样，受限于熵增定律的强大以及人力的弱小，人们很难在所有方面一直保持熵减，甚至维持不熵增都很难，而这就是风险的来源。反映到实际生活中，就是某些方面不遂人愿，比如健康、事业、家庭关系、突发事故等等。我本身并不是一个悲观主义者，提出这个观点并不是为了说明人类终将走向灭亡或者人间不值得，而是希望作为一个务实的行动派，我们应该接受某一方面是可能存在熵增的，并在我们做财富管理规划的时候将这部分变数考虑进去，预留一些应对之策，这样在意外来临的时候，能够坦然接受，从容应对，不至于手足无措，怨天尤人。即使是意识到风险，也会具有一定的风险抵抗能力。
对于可预见的风险，可将其划分为内部风险和外部风险，内部风险是指来自家庭或亲人的风险，外部风险指社会或自然风险。下面我罗列一些个人能够想到的内外部风险。
注意，我这里提到风险对象时，都是指家庭成员与亲人，因为对于绝大部分家庭来说，原生家庭亲属的风险也会直接影响到小家庭的财务状况，出于亲情考虑，这本身是很难割裂开的。有些朋友看到我罗列的这些风险可能觉得可笑，认为这些风险离自己很远。首先，恭喜这些朋友，你的生活已经相当顺意。其次，我想说的是，没有什么是不可能，一切都是概率问题，这些风险肯定不是我凭空捏造的，它们每天都在这个世界上发生着。外表看起来一切平和，并不代表内里一样，有时候只是不予外人道罢了。
对于不可预见的风险，其实也没什么可多说的，因为不可预见，所以无法细说。但是，不可预见并不代表不可能发生，不可预见绝大部分只是由于我们个人生活阅历的局限，无法想象得到而已，并不代表不存在，即使现在不存在，也并不代表将来不存在。有朋友可能觉得我过于杞人忧天，恰恰相反，由于不可预见，所以并没有可以担忧的具体对象，但如前所述，不可预见只是因为我们的生活阅历有限而已，所以在做家庭财富计划的时候，我们也应该为自己的思维局限性（这难道不是一种风险吗）预留一定的准备，这样才能在将来更加从容。
对于风险认识，其实是带有很强的主观色彩的。不同心态的人会有不同的认识，比如，乐观的人可能觉得以上提到的可预见风险都不会发生在自己身上，或者任何事情发生了都能坦然接受，所以今朝有酒今朝醉。悲观的人则觉得生活处处是风险，惧怕任何出乎意料的事情，因此事事谨小慎微。对于我这种既不盲目乐观也不过于悲观的中庸派，则会对一些发生概率较大的风险，提前做出准备，例如人身发生风险（健康或者意外）的概率就比较高，那么我就会通过坚持运动、保持良好的作息规律、每年体检来降低发生的概率，以及配置一些保险来对冲风险发生时对家庭财富的打击。对于概率较小或者无能为力的风险，则抛却脑后，例如自然灾害、战争等（对这些风险的态度也是因人而异的，例如，我听说过一些富豪也会充分考虑这方面的因素，将自己的财产分散配置到多个国家）。
家庭财富管理是一件个性化非常高的事情，没有统一的标准，它受到一个家庭很多方面因素的影响，为了便于大家思考，在此我罗列下个人能够想到的一些因素（不一定全面）。
家庭对风险的厌恶程度，在充分考虑风险的情况下能够接受的资产年化收益率是多少，家庭成员目前对投资相关知识的了解程度；
家庭成员组成情况：家庭是否有孩子，有几个孩子，每个孩子的年龄阶段，孩子是否身体健康；夫妻双方的年龄，身体是否健康；夫妻双方父母的年龄，父母身体是否健康，父母是否有做自己的财富管理，是否为自己的养老做了准备；夫妻双方是否有兄弟姐妹，以及他们的健康状况；
家庭成员的收入情况：夫妻双方是否都有收入，收入是否在未来一段时间内稳定，是否有额外的收入来源，如资产性收入AG真人国际，父母是否退休，是否有退休金和医保等；夫妻双方兄弟姐妹的家庭大致收入情况；
家庭已有的资产和负债情况：家庭是否有负债，负债额多少和年限，是否有存款以及存款额度，是否有固定或流动性资产；
家庭成员对追求物质享受的渴望程度，家庭所处城市的消费情况，现在或未来是否有购买大宗商品（如房产、豪车等）的计划；
我相信不同的家庭，上面的因素都不尽相同，因此每个家庭必须自己根据自身的情况量身制定财富管理方案。其实完全没有必要一下子就制定出完美的方案，可以先有个基本框架，然后不断优化、细化，重要的是行动起来。而且，财富管理本身就不是一件一劳永逸的事情，随着时间推移，也要根据影响因素的变化做出调整。出于个性化的考虑，在本文中我不会介绍非常细节的内容，只分享一些制定财富管理方案的思维框架（并不唯一）以及对一些问题的思考。
如前所说，家庭财富管理本身是一项非常复杂的事情，解决复杂问题最常用且有效的方法之一是问题分解，我们也可以将制定财富管理方案分拆成多个子问题，然后逐个解决。简单来说，家庭财富管理其实就是资产配置的问题。四笔钱，是我实践后觉得比较合理的一种家庭财富管理方案，它建议家庭将资产分成四部分，分别是保险保障、短期要用的钱、短期不用的钱以及长期不用的钱。下面简要介绍下每笔钱的含义。
保险保障是指一篮子主动防御风险的保障措施带来的花费，包括年度体检、社会医保、养老保险以及购买的各种商业保险，目的就是以主动防御的方式减小风险对家庭财富的冲击导致的家庭返贫或负债累累。虽然市面上充斥着大量可能骗人的保险，但仍然非常值得花费心力，通过学习和甄别对比，挑选出适合家庭成员的可靠保险，因为保险是对抗风险最直接且高效的手段。对于每个家庭需要购买什么类型以及多少保额的保险也是一个个性化很高的话题，这里需要每个家庭结合我之前提到的各种风险以及家庭因素做出判断。我有一些关于保险保障的观点，大家可以选择性采纳。如果你是天生的乐观派，觉得自己一辈子都不会发生任何意外，那么完全可以跳过本部分内容。
可能很多人总是盯着商业保险几十年后的返现（有些还有较低的利息）来判断保险的好坏，这其实是对很多商业保险的误解（理财性的除外）。其实保险的本质是一个金融工具，它是待富家庭（包括中产及以下收入家庭）最有效的抗风险杠杆工具，它的最大用处并不是在未来，而是现在。《贫穷的本质》中介绍过一个“贫穷陷阱”的概念，作者经过多年的调查发现，穷人在很多方面都容易陷入贫穷陷阱，即由于某些原因陷入贫穷后很难再摆脱。无论是身边发生的（朋友圈的各种筹），还是网络上看到的，我相信大部分朋友都会认可大病或者意外事故是使普通家庭陷入贫穷陷阱的一个主要原因吧，而保险就是在当下拿出一小部分钱，加入到由很多人组成的风险共担资金池中，从而用较少的钱避免家庭的巨大财富损失；
商用保险需要配置的险种包括：大病险、医疗险、意外险和寿险，排名越靠前越重要，越要早配置，每个险种的作用这里不再赘述，网上的介绍很多。个人建议每个险种最好独立购买，尽量少买混合险或者理财险（对于养老，最近几年出现的复利理财险好像挺不错的）。大病险购买的保额一般建议是年收入的三倍，从而可以保障收入对象由于大病后 恢复，长时间（例如三年）不工作的情况下，家庭的生活质量不会受到大的影响；
家庭成员保险的配置顺序：先给主要收入来源对象（即家庭的顶梁柱）配置保险，再给孩子和老人配置；年龄越大，风险越大，则保费越贵；尽早给孩子购买保险，会非常便宜；
如果有些家庭在经济上很难支付终身大病险的高额保费，则可以暂时购买一年有效期的大病险和医疗险，等经济富余后再购买终身保险，切莫让家庭完全暴露在风险之下；
保险是发生大病或意外后的保障措施，健康体检则是在疾病恶化前发现问题，提前发现问题，一方面经济损失更少，最重要的是人遭受的痛苦最小；
虽然保险可以做到一定的风险防御，但是最大的防御仍然在个人，保持运动和健康的生活习惯是最重要的主动防御。
短期用的活钱包括家庭的日常衣食住行开销，以及应对突发事件的钱。对现在的一般家庭来说，这部分占家庭总财富比例相对较低，将多少财富划分为活钱，也需要结合家庭的实际情况确定。如果家庭对当前的物质精神享受比较看重，花费较多，则需要预留更多的活钱，毕竟没人愿意等老了才能享受生活，当下的幸福感也是很重要的。
活钱还有一部分非常重要，那就是应对突发事件的钱，如老人突发心脑血管病、孩子贪玩摔倒、个人运动受伤等，都急需一部分医疗费，这时如果钱都在银行死期或者中，不说经济损失问题，就是想要马上取出来可能也不现实的，所以手头必须实时留有这部分活钱。由于短期可能使用，一般将这部分钱存入银行活期存款或者购买货币基金便可，高流动性必然是要损失收益的。
这部分一般是指1~3年不用的钱，例如计划未来买房、买车、出国旅行、孩子教育、父母养老等。由于短期内不会用到这部分钱，那么可以期望在这段不用的时间内获取较高的收益，当然这个收益也要有一定的合理性，毕竟不是长期用的钱，短期保本是主要目标，高收益是其次的。一般银行的定期存款、债券基金是不错的选择。最近几年，不少基金公司推出了固收+的理财产品也是不错的选择，以配置债券基金为主AG真人国际，少量配置股票基金，在抗波动的同时获得额外的收益。
长期不用的钱指的是5~10年，甚至更长时间不用的钱，这部分钱是一个家庭资产性收入（即钱生钱）的主要来源，由于长期不用，我们可以在忍受短期亏损或较高风险的情况下，期望获得更高的收益，一般的投资标的包括房产、股票、公（私）募基金、私人、期货、贵金属、艺术品、实体项目等等。很多人一提到理财，可能就是指对这部分钱的管理，其实这也是有一定原因的，不仅是因为期望获得高收益，也因为其困难程度很高，这部分的能力是需要终身学习的。由于个人所学极浅，因此不再展开。
另外，对于绝大部分家庭，我建议将夫妻和父母养老的钱也作为短期不用的钱来管理，最好不要放到长期不用的钱里面，因为养老金是为了在老了以后维持较体面生活的资金，需要更加注重是安全性，而不是高收益。万一长期不用的钱投资失败，甚至本金完全损失，也至少有这部分钱可以托底。
以上就是关于四笔钱的基本介绍，至于每笔钱份额如何划分，需要每个家庭根据前文中提到的各种因素慎重考虑后决定。资产配置不仅仅是在管理长期不用的钱时很重要，对家庭财富管理整体来说，第一重要的是对风险的认知，第二就是资产配置。资产配置是在对风险充分认识的基础上做出的，一个家庭的资产配置情况决定了整个家庭未来财富的增长情况，因此需要认真对待，而不是手里稍微有点积蓄，就一股脑投入中，想要获取超额的回报，这无疑等同于。失败的资产配置就是资产错配，资产错配的典型案例就是前段时间美国硅谷银行破产。对于个人或者家庭，资产错配的一般典型行为是将短期要用的钱投入到长期投资中，然后短期被套，等到需要紧急用钱时只能割肉卖出，或者刚一回本就卖出，这样几番操作下来，要么损失了本金，要么错失了未来资产上涨的机会。另外，将很大一部分钱存在银行活期账户上，也是对已有财富的一种浪费（通胀下会贬值）。
最后，建议家庭可以合理地使用信贷等金融工具，从而达到资产较快速地增长。借钱用于满足自我物欲（不是指房子、汽车等提升生活质量的消费）当然是不被鼓励的，但是用于投资，实现原始资本较快积累还是非常可取的。其实，借款并不是平白无故的使用别人的钱，而是将家庭未来的收入提前到当下作为收入性资产使用而已。所以，完全没有必要谈杠杆色变，但必须是在结合家庭情况并充分考虑各种风险的情况下使用，类似于盲目加杠杆买股票、炒热点是非常不可取的。为了能够理清家庭资产，并大致判断什么样的负债是合理的，我们可以借助会计中常用的资产负债表来判断，这里我们可以将其称作家庭资产负债表，下面是一个比较简单的模板（对普通家庭已经够用），以及分析负债合理性的一些说明。
偿债比。偿债比就是用资产减去负债后的余额除总资产，也就是净资产比总资产，它是衡量家庭资产负债是否安全的指标，以及偿还能力。一般说来，偿债比利率在 50％ 比较正常。低于 50% 就要小心未来的偿还能力了，应该适度降低债务。例如， 净资产比总资产等于 （562万总资产-302万负债）/562万≈46% ，这个比率是偏低的。当然，如果你在一二线城市，而且有房贷，这个比率在 40% 左右也是正常的。关于这项数据，我们的目标是尽量开源节流，尽快提高净资产占比。
负债收入比。用负债额比家庭年度税后收入（年税后收入在上表中未体现） ，这一点能看出短期偿还债务的能力。这个数值在 5 左右是比较好的。比如房贷 100 万，家庭年收入 20 万，那这个值就是 5 了。如果高于 5 ，可能家庭的债务相对于收入就压力太大了。如果太低，虽然偿还能力没问题了，但换个角度来看，这个家庭也没有利用好债务工具。比如住房，如果可以享受较低的利息，而将现金投入一些理财产品，获取的回报非常可能高过利息。当然，和上面的偿债比一样，只要你在一二线城市买房AG真人国际，这个值是远高于 5 的，也不用太紧张。
即付比率。用流动资产比负债额（流动资产/负债额），流动资产包括现金，存款和短期投资。家庭面对突发意外，需要立即支付的能力，这个值保持在 50% 以上比较安全，如果太低，应对突发性风险的能力就较弱了。不过如果你在保险配置上，为家人做的非常完善，那这个比率也可以适当下调，然后把更多资金用于中长期投资换取收益，通过商业保险抵御突发的 事件。
每个家庭的情况不尽相同，婚后收入是否应该合并也应因家庭而异。但是值得一提的是，难道不应该是集中力量办大事吗？尤其是新婚或收入不高的家庭，将有限的财富结合起来，尽量将有限的资金用在刀刃上，财富才能更快速的增长。
有些朋友可能认为，我现在没有什么钱，所以没有必要管理财富，等有钱了再开始。如我前面所说，变得富有是你成为更好的人以后的自然结果，可能正是因为你有了财富管理的态度和作为，才成就了未来富有的你。即使现在收入较低或财富较少，也可以通过精心地安排，在短期享受和长期财富增长之间找到较好地平衡，经过耐心地长期坚持，以及复利力量的作用下，未来也是很值得期待的。
有些朋友可能会疑问，对于长期不用的钱，年化收益多少算是合格的？这个问题其实没有统一的答案，因为抛开风险只谈收益其实就是耍流氓。年化收益多少算合格，绝大部分原因取决于你对风险的看法。如果你是谨慎型投资者，极度厌恶风险，那么可能银行定期存款（现在银行存款也不保本了）适合你，现在银行定期存款的年化利率在3%左右。如果你是进取型，对风险有较高的容忍度，允许收益有较大的波动，那么股票或主动基金可能适合你，收益好的时候可能资产翻几倍，但是考虑到均值回归，长期年化收益能在10~15%是非常不错的成绩了。如果你是稳健型或平衡型投资者，对风险有一定的容忍度，允许本金收益有较适中的波动（例如小于20%），债券基金和指数基金的平衡组合可能比较适合你，长期年化收益在6~10%已经非常不错了。至于自己是什么类型的投资者，每个投资平台都有风险测评问卷，认真作答自测就可知道。
如前所述，财富管理是非常宏大且困难的话题，如果每个细节都展开说的话，至少得写出几本大部头不可，当然我也没有这个能力。作为初学小白，将自己的一些有限的学习和思考所得分享出来，如果能够给你带来一点帮助或启发，已经不胜欣喜。最后，管理财富本身是为了家庭成员的幸福生活状态服务的，切不可本末倒置，在追求财富的过程中成了金钱的奴隶，祝所有阅读此文的朋友生活越来越从容。
